經歷了一季度產量和營收大幅下降的水泥行業，正在悄然復蘇。
受益于施工需求的恢復，本周末長三角熟料價格將上調20元/噸。華東地區作為行業風向標，有望拉開水泥全面漲價的大幕。
“此次提價時點大超市場預期。上周龍頭企業出貨量進一步提升，預計4月份進一步復工且趕工期到來，水泥需求會繼續攀升?！眹┚蝉U雁辛稱。
熟料價格紛紛上漲
國泰君安研報顯示，就跟蹤的情況來看，前期西北等地水泥價格已經開始上調，華東、華南及西南區域水泥出貨率恢復到八成至九成，個別企業出貨已恢復正常，下游復工加速。
近段時間青海、寧夏、貴州、云南、內蒙、河南等地區以及沿江熟料價格紛紛出現不同幅度上調。
從全國各省份水泥價格周變動情況來看，河南、青海、重慶、云南四省的水泥價格率先回暖，其中河南表現最為搶眼。
分析指出，河南受前期價格大幅下跌，近期需求回暖，加之錯峰停窯等因素影響，水泥價格上漲幅度較大。
如豫北鄭州、新鄉等地水泥價格在3月底漲價50元/噸后，4月6日起主要廠家繼續推漲水泥價格30-50元/噸。
據悉，河南4月起開始執行錯峰停窯，要求鄭州、許昌、平頂山地區自4月1號起停窯20天；黃河以北地區自4月6號起停窯10天；其他地區自4月6號開始停窯15天。
此外，近期貴州銅仁地區工程施工逐漸正常，主要廠家需求銷量明顯回升。
4月初，區域內的西南、海螺等主要水泥廠商陸續通知上調水泥出廠價格10-20元/噸。其中，西南水泥對各品種水泥出廠價格上調20元/噸；海螺針對袋裝上調10元/噸、散裝上調20元/噸。
龍頭企業值得關注
多家機構研報都看好水泥行業的恢復，并對龍頭水泥企業給予推薦，其中包括國內水泥市場龍頭海螺水泥、華東水泥龍頭上峰水泥等。
國信證券4月9日發布的行業研究報告
“基本上華東地區水泥企業復工率達到了90%以上，但是銷售目前大概恢復了七成至八成左右。從目前的爬坡上量的過程來看，如果市場需求和預期基本比較一致的話，應該還是總體比較穩定，而且逐漸隨著市場高峰的到來和旺季的到來，水泥價格可能會有恢復性上漲?！鄙戏逅喔笨偨浝眦妮x近期公開表示。
資料顯示，上峰水泥水泥熟料年總產能1200萬噸、水泥1000萬噸。公司以浙江諸暨為起點，以華東市場為核心，在中國沿長江經濟帶的安徽銅陵、安慶懷寧、阜陽潁上、江蘇泰州、浙江諸暨和臺州等地建立了大型的水泥和熟料生產中心。
上峰水泥2019年業績預告顯示，公司預計全年盈利22.5億元至23.5億元，比上年同期增長53%至60%，原因之一即為“公司所在區域產品價格上升”。
此外，上峰水泥的房地產項目主要位于山東濟寧微山、安徽銅陵和蚌埠懷遠、浙江諸暨等城市，與公司水泥建材基地協同互補，是公司大建材產業鏈的延伸與發展。
海螺水泥作為國內水泥市場的龍頭，近一個月獲得8家機構給予 “買入”評級，其中東北證券給予公司的預計目標價最高，達75.50元。
海螺水泥2019年年報顯示，2019年公司實現營業收入1570.30億元，同比增長22.30%；實現凈利潤335.93億元，同比增長12.67%。
海螺水泥近期股價走勢 圖片來源：東方財富
中金公司最新發布的報告稱，全年來看，在逆周期調節政策的支撐下，預期公共衛生事件對水泥龍頭的業績影響有限，全年噸毛利仍有望維持高位。
“預計全年需求將依舊維持在23億噸左右的水平、熟料15億噸左右。水泥行業盈利能力仍將保持較高水平?！敝袊鄥f會陳柏林副秘書長在近期推動水泥行業有序復工復產及錯峰生產工作視頻座談會上說。
